Cirkuszhercegnő

Szentpétervár, 1912. A Pinelli cirkuszban egy lovas artista világszám tartja lázban a várost, melyet az örökké álarcot viselő Mister X mutat be esténként. A neves produkcióra Fedora Palinszka hercegnő is kíváncsi, akit a cár épp most rendelt haza Párizsból, hogy az orosz birodalom érdékében újra férjhez menjen. Ám az előadás szünetében a titokzatos Mister X még a hercegnő kívánságára sem hajlandó levenni az álarcát, akivel Fedora megalázóan büszkén viselkedik. A hercegnő társaságában legyeskedik Sergius Vladimir nagyherceg is, akit Fedora hűvösen visszautasít. A kikosarazott nagyherceg bosszúból ördögi tervet eszel ki. Az estélyen, ahol a vendégek között van Mister X is, mint magas rangú idegent ajánl a hercegnő figyelmébe. A szép Fedora és a férfi egymásba szeretnek, és nemsokára össze is házasodnak. Ekkor érkezik el Sergius Vladimir ideje.